NQ opera en 29486.25, unos 59.73 puntos por encima del gamma flip nativo en 29426.52 -- volvió a terreno de gamma positivo, pero con un colchón angosto. El precio se mueve dentro de una zona de balance acotada entre el Anclaje de Referencia de VWAP (29422.35) y la primera banda superior (29492.13), sin resolución direccional clara todavía en la sesión. El resto del complejo de índices sigue sin confirmar esta fortaleza: tanto E-mini como SPX operan por debajo de sus propios flips de gamma, lo que mantiene el repunte de NQ como una historia todavía aislada del instrumento. El VIX cae 2.44% a 16.78 con la estructura de futuros en contango, mientras el índice de miedo y codicia marca 28 (miedo) -- una divergencia entre sentimiento y acción de precio que vale la pena monitorear.

La sesión del 15/09 cerró con un área de valor entre 29216.5 y 29300.25 y un punto de control en 29277, según el volume profile de. Existe una discrepancia real entre fuentes sobre el máximo exacto de esa sesión (29200 en el cross-check por OHLC contra 29453.5 en el volume profile), que no se pudo reconciliar en esta corrida y queda registrada como divergencia abierta. El Muro de Régimen se mantiene sin cambios en 28800, arrastrado desde la corrida anterior. El registro previo describía un régimen positivo_recuperandose con colchón de gamma angosto y sesgo long tentativo, mientras el resto del complejo permanecía negativo -- exactamente el mismo patrón que persiste hoy, ahora con el flip de NQ ya reconquistado con mayor claridad.

El precio se mantiene dentro de la primera desviación estándar de VWAP en curso, entre el Anclaje de Referencia (29422.35) y la banda superior 1 (29492.13), sin extenderse hacia la banda superior 2 ni perder la banda inferior 1. Es un comportamiento de balance, no de discovery direccional confirmado -- la sesión todavía no mostró la aceptación necesaria para hablar de un movimiento direccional sostenido en ninguno de los dos sentidos.

No hay un catalizador de noticias puntual identificado en los datos de esta corrida. El trasfondo macro muestra VIX en baja (-2.44%) con estructura de futuros en contango, VVIX prácticamente sin cambios, SKEW cayendo 3.6% y MOVE levemente más bajo -- un cuadro de volatilidad relajándose en superficie. Sin embargo, el índice de miedo y codicia en 28 (miedo) y un ratio put/call de open interest muy inclinado hacia puts (2.588) sugieren que el posicionamiento estructural sigue siendo defensivo pese a la caída de la volatilidad implícita de corto plazo.